Происхождение названия населенного пункта на сегодняшний день неизвестно. Вероятнее всего, в его основе лежит фамилия или прозвище первопоселенца либо владельца. Но документов, подтверждающих эту версию, найти пока не удалось. Косвенным аргументом в пользу данной версии могут служить названия близлежащих населенных пунктов: с. Барашево, с. Рожково.

Бабурин А.; Атлас Ряз. обл. - М., 2002. -Л. 72, 73

Демушкино - замечательное название поселения, но сколько сил и времени затратили мы на то, чтобы расшифровать это слово! Ну, что например, могут означать в русском языке слова «дема, демушка» или производное от них «демушкина»?.. В современном, конечно, ничего, а вот в языке наших предков эти слова кое-что означали. В расшифровке их значения нам очень помог толковый словарь В. И. Даля. В нем-то мы и нашли, что в старину так звали людей нечестных, нечистых на руку - плутов и обманщиков. Судите сами, уважаемый читатель: «Дема, демка - обманщик, плут. Демины, демешкины ребята - черти, бесята, нечистые духи. Демить - лукавить, обманывать, кривить душой» (Даль, 1912). Таким образом, в названии поселян заложены особенности поведения его жителей. Мы уже сталкивались с географическими особенностями положения, и особенностями прилегающей местности, и с профессиональным занятием поселян, положенных в основу названия поселения. Демино в этом ряду занимает особое положение и уже этим фактом становится примечательным поселением в сасовском крае. (Внимательный читатель, конечно, может упрекнуть автора этих строк в некотором несоответствии приведенных выше слов современному названию поселения. Но мы и не настаиваем на «истине в первой инстанции». Во-первых, потому, что сами жители этого поселения вряд ли хотели иметь таковое соответствие и тихонько сменили в названии букву «е» на «у»; во-вторых, не ошибается тот, кто не ищет, и автор будет рад, если удастся найти более «удобную» расшифровку названия этого поселения)...

Божьев Н. Село Демушкино: Сасовский край: от А до Я. // Призыв из Сасова. (Сасово).- 2004.-11мая.